الرئيس التنفيذي لشركة "آي كابيتال" يفصّل استراتيجية تعميم الوصول إلى الاستثمارات البديلة.

تحدث لورنس كالكانو، رئيس iCapital ومديرها التنفيذي، في بودكاست Masters in Business الذي تقدمه بلومبيرغ، عن رحلة تحويل شركته إلى واحدة من المنصات العالمية الرائدة في قطاع الاستثمارات البديلة. تستهدف iCapital مديري الثروات والمستشارين الماليين والمصرفيين، وتعمل كسوق متكامل يربط هؤلاء المهنيين بفرص استثمارية في مجالات الـ Private Equity، والـ Hedge Funds، والعقارات، وغيرها من الأصول غير التقليدية. كالكانو ركّز في حديثه على أهمية بناء هذا النظام التقني لتسهيل الوصول إلى الاستثمارات البديلة، التي كانت تاريخياً محصورة في المؤسسات الضخمة فقط.

الحوار الذي أداره باري ريتهولتز، ألقى الضوء على نمو iCapital المتسارع مدفوعاً بزيادة الطلب على تنويع المحافظ الاستثمارية بعيداً عن تقلبات الأسهم والسندات. كالكانو شرح كيف تساهم المنصة في تبسيط إجراءات الـ Due diligence، والإدارة، وإصدار التقارير، مما يجعل التعامل مع هذه الاستثمارات المعقدة أكثر كفاءة للمستشارين الذين يخدمون عملاء الملاءة المالية العالية. تأتي هذه الجهود في وقت تتجاوز فيه قيمة الأصول البديلة المدارة عالمياً 13 تريليون دولار، حيث استطاعت iCapital اقتناص حصة كبيرة من هذا السوق عبر شراكات استراتيجية مع مؤسسات كبرى مثل BlackRock وJPMorgan.

نموذج iCapital يكتسب أهميته من كونه يعالج ثغرة جوهرية في إدارة الثروات؛ فالمستثمرون الأفراد والمستشارون الصغار غالباً ما يفتقدون للأدوات أو شبكة العلاقات اللازمة لدخول عالم البدائل، وهي استثمارات تقدم عوائد محتملة أعلى لكنها ترتبط بضعف السيولة ومخاطر مرتفعة. كالكانو أشار إلى أن المنصات المدعومة بالتكنولوجيا تخفض الحواجز أمام دخول السوق، مما يسمح بمشاركة أوسع. هذا التوسع يؤثر بشكل غير مباشر على ملايين المستثمرين عبر مستشاريهم، ومن المحتمل أن يعيد رسم خارطة توزيع رؤوس الأموال في مدخرات التقاعد والـ Family offices.

وبالنظر إلى المستقبل، تواجه iCapital منافسة من شركات الـ Fintech واللاعبين التقليديين الذين بدأوا بدخول هذا المجال، لكن كالكانو أبدى ثقته في استمرار الابتكار، خاصة مع دمج تحليلات الـ AI وتوسيع قائمة المنتجات المتاحة. المقابلة تعكس توجهاً أوسع في القطاع المالي، حيث تمنح برامج مثل Masters in Business فرصة نادرة للغوص في رؤى قادة الصناعة. المعلومات التي يستقيها المختصون الماليون من هذه الحوارات قد تؤثر بشكل مباشر على الاستراتيجيات التي يتبعونها مع عملائهم، بينما يظل نجاح المنصة مؤشراً على نضوج قطاع الاستثمارات البديلة واستعداده لنمو أكبر.